入会大优惠!!
入会咨询 QQ:106705027 微信号:www3722cn
3722管理资料下载
登录 注册

今日上传
     
经营学院系列: 火锅店 咖啡馆 美发店 美容店 装饰装修 药店 珠宝店

相关分类下载

经营管理
· 企业管理
· 企业文化
· 企划方案
· 产品管理
· 采购管理
· 成本管理
· 战略管理
· 物流管理
· 投资金融
· 知识管理
· 项目管理
· 运作管理
· 流程管理
· 企业上市
· 组织设计
· 公司治理
· 企业诊断
· 时间管理
· 目标管理
· 危机管理
· MP3语音版
· 最近话题
 

加入会员下载


40元=800分
个人金牌:98元/年


企业金牌:158元/年

优惠价120 元


个人永久:金牌438元
企业永久金牌:600元

详细了解

微信号(团购群): www3722cn

微店购买: 3722管理资料店

团购资料包

QQ: 106705027

 



成为企业会员赠送光盘!!
 

管理光盘

. 礼仪培训及礼仪策划大全光盘
. 品牌策划及品牌营销大全光盘
. MBA商业管理学院教程光盘

培训师宝典盘 培训师宝典光盘

管理光盘 人力资源经理宝典光盘
管理光盘 工厂品质管理宝典光盘
管理光盘 工作总结和计划光盘
管理光盘 经理人修练大全光盘
管理光盘 工厂生产管理宝典光盘
管理光盘 营销管理葵花宝典光盘
管理光盘 采购经理及供应商光盘
管理光盘 连锁、代理、渠道大全
管理光盘 财务经理管理葵花宝典
管理光盘 老板人力资源宝典光盘
管理光盘 中小企业管理大全光盘
管理光盘 员工培训培训视频光盘
管理光盘 策划大全宝典光盘
管理光盘 质量管理大全光盘2
管理光盘 商铺/店铺大全光盘
管理光盘 创业做老板大全光盘
管理光盘 管理培训大全光盘-1
管理光盘 合同大全管理光盘
管理光盘 管理表格大全光盘-2
管理光盘 管理制度大全光盘-2
管理光盘 生产管理大全系列2
管理光盘 外贸业务跟单大全光盘
管理光盘 内部控制风险管理光盘

管理光盘 模具设计及管理光盘
管理光盘 绩效考核目标管理光盘
管理光盘 员工管理大全光盘
管理光盘 供应链与企业物流管理
管理光盘 成本分析与管理盤(1)
管理光盘 成本分析与管理盤(2)
管理光盘 ISO质量认证大全光盘

管理光盘 供应商/委外管理光盘

管理光盘 模具经理大全光盘

管理光盘 现场班组长管理光盘
管理光盘 设备管理大全光盘
管理光盘 工程管理大全光盘
管理光盘 采购经理大全光盘
管理光盘 财务经理大全光盘
管理光盘 生产经理大全光盘
管理光盘 品质经理大全光盘
管理光盘 管理制度大全光盘
管理光盘 管理表格大全光盘
管理光盘 人力資源經理大全光盘
管理光盘 营销經理大全光盘
管理光盘 ERPP推行实施大全光盘

 
行业大全光盘 更多..
 

连锁超市及便利店管理宝典光盘

酒店营运管理宝典光盘(2012年)
家电行业营运管理大全光盘

管理光盘 餐饮连锁行业管理宝典光盘

管理光盘 汽车4S店营运光盘

管理光盘 服装行业管理宝典光盘
管理光盘 电子行业工厂大全
管理光盘 房地产行业光盘2
管理光盘 家具行业光盘
管理光盘 汽车行业大全光盘2
管理光盘 医疗药品大全光盘
管理光盘 影楼行业管理大全光盘
管理光盘 服装行业光盘(系列3)

管理光盘 广告设计素材光盘

管理光盘 制鞋行业大全光盘2
管理光盘 金融炒股证券大全光盘
管理光盘 电信行业大全光盘2
管理光盘 旅游行业大全光盘
管理光盘 旅游行业大全2光盘
管理光盘 行业分析报告大全光盘
管理光盘 广告行业大全光盘
管理光盘 美容行业大全光盘

管理光盘 保险行业大全光盘

管理光盘 印刷行业大全光盘
管理光盘 制鞋行业大全光盘
管理光盘 PCB行业光盘大全
管理光盘 连锁行业光盘大全
管理光盘 家电行业管理大全
管理光盘 酒店行业管理大全1
管理光盘 酒店行业管理大全2
管理光盘 服装企业管理大全1
管理光盘 服装行业大全光盘2
管理光盘 物流企业管理大全
管理光盘 房地产企业管理大全
管理光盘 电信行业大全光盘

 


 



 
学习大全光盘 更多..
 

数控车床教程光盤
钳工技能培训光盘
育儿-早教儿童教育光盘
音乐知识书籍光盘
人物传记大全光盘
财务课程教材学习光盘
儿童学习光盘
英语学习光盘1
英语学习光盘2
英语学习光盘3



  首页>>经营管理>>战略管理
《普华永道 - 企业并购与重组 83 ppt》 -
下载分数: 25 (如何加入下载?)

扫瞄看更多资料包内容.

SIZE:
kb
其它人同时关注 经营管理 战略管理

只要XX元即可下载海量资料.或团购资料包


企业管理秘籍.移动硬盘包装,特惠388元.(限时送金牌)点详情

在此下载:


 

 

 

资料内容介绍:


演讲目的
认识企业资本运作的意义与作用
了解企业并购的特点与本质
介绍企业并购的流程及关键步骤
关注相关过程中的重点与难点
分享我们的经验
时间安排



1.1 重新认识各种经济行为及交易的实质
1.1 重新认识各种经济行为及交易的实质(续)
资本运营—中国企业的概念和定义
对比:
交易的目的
交易的对象
交易前的关系
支付方式
1.2 重组的原则和基本概念
重组包括:
资产重组
债务重组
资本重组
上述各种重组的任意组合
企业重组的本质是资本重组

1.2 重组的原则和基本概念(续)
企业重组的整体框架
企业未来的转型策略必须在确认自身战略目标的基础上,对组织架构、业务流程、以及业绩评估三个元素进行整合,并取得信息技术的充分配合与支持,才能全面提升管理水平。
1.2 重组的原则和基本概念(续)
员工观念落后,难以接受新的体制和管理理念
企业缺乏精通资本运作的人才,在相关的财务问题和融资安排方面无法妥善处理
大部分员工缺乏管理的专业背景与技能,难以接受新的管理体系和不适应与国际接轨的管理运作方式
企业性质决定员工缺乏变革的紧迫感,并对于企业变革存在抵触
员工习惯于在平均主义的环境中生存,对打破现有分配体制有一定的顾虑
企业缺乏集成的信息系统,内部条块分割明显,各自为政,员工对打破现有的运作体系有疑虑
管理层与员工之间缺乏上下交流的通畅渠道,以便于管理政策的全面贯彻及实施情况的及时和准确反馈
重组在中国的几种形式 形式一:集团与公司架构重组
根据法规要求或出于合理安排税务考虑而进行的架构重组
一般计划境外融资或上市的企业,会根据境内外法规及税务条款的考虑,制定合适的法定架构,以吸引境外资金和获取有利的上市条件
企业内部的营运流程可能按法定架构的重组而需要作出相应的调整
形式一:集团与公司架构重组(续)

主要包括资产重组、债务重组、以及资本重组
主要特点:
侧重资产转移,把资产所有权进行重新分配及调整,旨在把企业资产重新包装和债务重新安排,从而增加企业的财务价值
资产与债务的重整需与企业的发展策略和业务计划相适应
经常伴随新股东的进入,资本结构进一步优化
形式二:资产负债资本重组(续)

企业经营战略的重新定位,引申到业务流程和组织架构的重组,以至管理监控、业绩评估的设置和信息技术的运用
以最终改善企业效率和回报为重点,达到持久的优化目标
实质地剔除或改善企业的低效、多余和臃肿的架构和营运流程
形式三:企业内部组织机构重组(续)

以价值为导向的财务管理的整体框架

兼并收购的定义

兼 并
把 两 间 或 以 上 的 公 司 合 并 成 为 一 间 公 司
新 公 司 统 一 用 合 并 后 的 新 名 称

收 购
一 间 公 司 购 买 另 一 公 司 的 所 有 股 权 或 占 重 要 部 份 的 股 权 投 资 或 资 产
收 购 及 被 收 购 的 公 司 于 交 易 完 成 后 将 继 续 存 在


企业资产的重新分类-五种资产要素





资料来源:Thomson Financial Securities Data,Economist Intelligence Unit (GDP)






















目标搜索的考虑因素:
目标企业所处的行业经营环境,包括行业生命周期的位置、发展趋势等
法律环境
公司性质:国有 vs. 民营
财务、会计和税务的影响
确定选择条件:
产品?
技术?
品牌?
其他特殊资源?



协同效应(Synergy)最大化原则
运作成本最小化原则
风险最小化原则
系统化原则


A) 购买企业 vs.购买企业资产
B) 购买企业资产--直接购买vs.间接购买
C) 购买原有股东股份 vs. 增资扩股
D) 附加期权方式
E) 附带经营条件的或有支付方式
F) 其他形式





买方先支付一个较低的前端价格,若企业经营达到约定的盈利状态,买方将另外支付约定的金额。
其中一种特殊的方式为利润 >利润分享方式。即买方先支付一个较低的前端价格,并购后按照约定的方式,以未来实现的利润作为偿还。


或有支付方式的优势
对卖方而言,如果能实现预定的盈利状况,一般可获得一定的溢价
对买方而言
保持目标公司中主要人员的积极性和主动性
并购当时所需的资金压力较小
或有支付方式的风险
对卖方而言,可能由于买方经营不善造成无偿债能力,而使延期支付方式落空
对买方而言,预定的盈利状况受众多因素影响:包括目标企业被出售或与他人合并、改变生产和经营方式、改变会计政策和资本结构。

设定或有支付方式条款时可基于的未来经营情况指标:

收入总额或收入增长
税后利润总额或税后利润的增长
现金流量情况
对买方分红的情况
投资收益的指标,如投资回报率或净资产收益率等







开 发 新 市 场 据 点
开 发 新 市 场, 例 如 把 产 品 推 广 到 海 外 市 场
扩 展 业 务
透 过 收 购 而 非 内 部 增 长 而 进 入 新 行 业
把 业 务 投 资 在 利 润 较 高 的 行 业

B)营 运 协 同 效 益
透 过 横 向 或 纵 向 并 购 而 改 善 营 运 及 提 高 效 率
横 向 并 购 是 指 为 增 加 市 场 占 有 率 及 影 响 力 而 并 购 兢 争 对 手
+ 

纵 向 并 购 是 指 并 购 客 户
或 供 应 商


降 低 成 本
通 过 增 大 生 产 规 模 而 达 到 经 济 规 模 效 益, 从 而 降 低 每 件 产 品 的 生 产 成 本
通 过 共 享 资 源 而 改 善 效 益


增 加 收 入
透 过 有 效 销 售 推 广, 改 善 销 售 渠 道 及 重 整 产 品 组 合 而 增 大 市 场
透 过 增 加 市 场 占 有 率 而 加 强 市 场 影 响 力

税 务 益 处
为 税 务 优 惠 而 收 购 亏 损 公 司
提 高 资 产 账 面 值 以 增 加 折 旧 开 支


D)其他协同效益

发 展 新 产 品,开 发 新 市 场 以 达 到 策 略 目 的
扩 展 技 术 及 专 业 知 识 以 进 一 步 发 展 公 司
增 强 客 户 基 础
稳 定 货 源 供 应
增 加 新 品 牌
争 取 市 场 先 机


查阅目标企业所在行业资料及相关法规
与有关行业专家、监管机构、金融机构讨论
与目标企业高级管理人员、审计师、律师、股东等讨论
查阅目标企业重要法律文件,包括协议、合同等
查阅相关会计资料







B)未来财务状况预测
未来财务状况预测的重要性
向投资者提供一个现实的远景计划
使交易双方对未来业务发展产生共鸣



什么是企业价值评估(Business Valuation)?

是指在一个既定的时点,对一个经济实体(公司或企业)或业务的整体价值作出判断及评价
企业价值评估的实质是对各种契约/合同相对应的众多经济权利所反映的价值作出判断及评价
企业价值评估可以指企业整体资本的价值评估或权益资本的价值评估。




价值估算的主要途径

 
 
同类型资料下载:
其它人同时关注 经营管理 战略管理 并购

more
    。资产收购并购协议 (11个文件)
    。企业并购案例操作(14文件)
    。企业并购与重组(PPT 229)
    。并购业务操作内部培训资料 (ppt 29)
    。2019年度本土经典十大并购案例集锦 (doc 13)
    。20个并购案例详解五大类业绩补偿方式 doc 34
    。普华永道 - 企业并购与重组 83 ppt
    。《企业并购全攻略》黄立冲 PPT-pdf 53
    。052. 《企业并购与重组》皇冠资料包 [540套 6.9G ]
    。收并购业务专篇——收并购模式及类型(PPT 47页)
    。企业并购与重组(PPT 317页)
    。并购重组案例分析及概念(PPT 83页)
    。不良资产并购基金及操作流程(PPT 48页)
    。并购基金及运作模式概述(PPT 32页)
    。上市公司并购重组流程(PPT 90页)
 
 
如何成为VIP? 请参阅 如何获得积分? 请参阅
下载后如何解压文件?

rar格式文件下载Winrar3.8
PDF格式文件 Foxit 或 DAcroReader
PDG格式文件下载超星阅读器
NRG格式文件下载 Daemon

CEB格式文件下载 方正Apabi Reader
caj 格式文件请下载CAJViewer 7.0
下载视频用flashftp来登录ftp下载

自2月起. 本站文件都不压缩. 方便会员在ipad及手机上直接打开文件阅读

某些档案需要密码, 密码为 www.3722.cn 或 3722.cn 或 3722 小写. 注意不可有空格.


下载方法: 直接点击目标保存, 不要右键另存.不支持迅雷下载,若出现迅雷请选择取消.若用迅雷,只支持迅雷7版 不支持遨游浏览器.

某些大文件分成多卷, part1, part2, part3….. 请下载所有文件, 存盘时文件名依顺序改成 1, 2,3.. 然后解压第一个文件, 系统会问第2, 3个文件位置, 依次选择即可解压 (顺序一定要对)

foot 3722.cn
 

img

 

QQ: 106705027 微信号/团购群: www3722cn 微信公众号:3722资料下载 Email邮箱: 106705027@qq.com
2003-2021 粤ICP备09046627号
地址: 东莞市虎门镇虎门大道锦绣大厦2座

 

 


3722微信公众号